Мукомольная отрасль Республики Молдова надежно интегрирована в региональные торговые потоки. С января 2024 по ноябрь 2025 года молдавский рынок муки освоил свыше 103 тыс. тонн продукции. Ключевая особенность молдавского рынка заключается в умеренном преобладании экспорта над импортом: вывоз составил 55,9 тыс. тонн или 54% общего товарооборота, тогда как ввоз ограничился 47,6 тыс. тонн или 46% соответственно. Такое распределение свидетельствует о том, что страна выступает нетто-экспортером пшеничной муки, хотя масштабы положительного сальдо остаются скромными.
Структурные сдвиги в географии поставок, изменения ценовых паритетов и трансформация корпоративного ландшафта участников рынка формируют новую реальность молдавской мукомольной торговли. Особое внимание заслуживает соотношение между импортом и экспортом, где Молдова постепенно наращивает положительное сальдо, превращаясь из транзитного узла в значимого регионального экспортера пшеничной муки, считает эксперт в агромаркетинге Юрий Рижа. Представленный им в распоряжение Agrobook.md анализ торговых потоков с точки зрения типов муки, географии поставок и ключевых операторов позволяет выявить реальные драйверы развития отрасли и потенциальные риски для участников рынка.
Ситуация в сфере торговли мукой: структурные параметры рынка РМ
Совокупный товарооборот муки в Республике Молдова за рассматриваемый период достиг 103,5 тыс. тонн при общей стоимости товара около 590 млн леев.
Структура товарооборота муки в РМ по типам продукции, 2024-2025 гг (в натуральном выражении)
Ключевая особенность молдавского рынка заключается в умеренном преобладании экспорта над импортом: вывоз составил 55,9 тыс. тонн или 54% общего товарооборота, тогда как ввоз ограничился 47,6 тыс. тонн или 46% соответственно. Такое распределение свидетельствует о том, что страна выступает нетто-экспортером пшеничной муки, хотя масштабы положительного сальдо пока остаются скромными.
Соотношение импорта и экспорта муки в общем товарообороте РМ (в натуральном выражении)
Превышение вывоза над ввозом на 8,3 тыс. тонн указывает на формирование устойчивой экспортной ориентации молдавских мукомольных предприятий. Но, при этом, сохраняется значительная зависимость от импортных закупок – для удовлетворения специфических потребностей внутреннего рынка. Стоимостная структура торговых операций несколько отличается от структуры физического товарооборота.
Структура товарооборота муки в РМ по типам продукции, 2024-2025 гг (в стоимостном выражении)
Импорт муки оценивается в 302,7 млн леев и занимает 51% от общей стоимости товарооборота, превышая экспортные поступления в размере 287 млн леев на 15,7 млн леев.
Соотношение импорта и экспорта муки в общем товарообороте Молдовы (в стоимостном выражении)
Данный парадокс объясняется ценовым дисбалансом: импортируемая мука характеризуется более высокой стоимостью за тонну по сравнению с экспортируемой продукцией.
Динамика средних цен на пшеничную муку в экспортно-импортных операциях РМ
Средняя импортная цена муки из мягкой пшеницы в 2024 году составляла 5 929 леев/т, увеличившись к 2025 году до 6 821 леев/т. Рост – 15%. Экспортная цена за тот же период выросла с 4 996 леев/т до 5 310 леев/т, показав более умеренный прирост – 6,3%. Разница между импортной и экспортной ценами в 2025 году достигла 1 511 леев/т, составляет около 28,5%. Это указывает на то, что Молдова импортирует муку более высокого качества или из премиальных источников, в то время как экспортирует продукцию в более конкурентном ценовом сегменте.
Абсолютное доминирование муки из мягкой пшеницы в структуре торговли является определяющей характеристикой молдавского рынка. На долю этого типа муки приходится 99,28% импорта и 99,97% экспорта в натуральном выражении. Мука из твердой пшеницы занимает маргинальную позицию с долей 0,72% в импорте и всего 0,03% в экспорте. Такое распределение отражает структуру потребления и специализацию молдавской пищевой промышленности, ориентированной преимущественно на хлебопечение и кондитерское производство, где мягкая пшеница является основным сырьем.
Торговля мукой из мягкой пшеницы
Помесячная динамика импорта и экспорта муки из мягкой пшеницы демонстрирует выраженную сезонность и различные тренды.
Помесячная динамика торговли мукой из мягкой пшеницы в РМ
В 2024 году импорт характеризовался значительными колебаниями: минимум пришелся на июль – 1 055 тонн, максимум зафиксирован в декабре – 2 913 тонн. Среднемесячный импорт составил около 2,1 тыс. тонн. В течение одиннадцати месяцев 2025 года наблюдается общее снижение импортных закупок до суммарного объема 21,5 тыс. тонн против 25,7 тыс. тонн за аналогичный период предыдущего года, что означает сокращение на 16,5%.
Экспортные поставки в 2024 году также показывали сезонную волатильность: с минимумом в феврале на отметке 1 756 тонн и пиком в октябре с объемом 4 620 тонн. За одиннадцать месяцев 2025 года экспорт достиг 24,1 тыс. тонн (по сравнению с 28,8 тыс. тонн за январь-ноябрь 2024 года). Спад – 16,3%. Такое одновременное сокращение импорта и экспорта может указывать на общее замедление активности мукомольной отрасли, связанное с изменением конъюнктуры зернового рынка, логистическими ограничениями или трансформацией структуры спроса на целевых рынках.
Географическая структура экспорта муки из мягкой пшеницы из РМ (в физическом выражении)
Румыния остается доминирующим направлением, поглощая 57,3% всего молдавского экспорта муки из мягкой пшеницы с совокупным объемом 32 тыс. тонн за двухлетний период. Израиль занимает вторую позицию с долей 41,5% и объемом 23,2 тыс. тонн. Остальные направления, включая Кубу, Великобританию и Нидерланды, формируют менее 1% экспортного портфеля.
Распределение экспортных поставок муки из мягкой пшеницы по странам-получателям (натуральное выражение)
Примечательно, что поставки в Румынию сократились с 19,1 тыс. тонн в 2024 году до 12,9 тыс. тонн за одиннадцать месяцев 2025 года. Снижение – около 32%. Экспорт в Израиль также снизился с 12,4 до 10,8 тыс. тонн (на 13%). Такая динамика указывает на ослабление конкурентных позиций молдавских поставщиков на основных целевых рынках либо на изменение импортных предпочтений покупателей.
География экспорта муки из мягкой пшеницы из Молдовы (в стоимостном выражении)
Румыния обеспечивает 51,8% экспортной выручки в сумме 148,7 млн леев. Тогда как Израиль дает 46,7% с суммарными поступлениями 134 млн леев.
Распределение экспортных поставок муки из мягкой пшеницы по странам-получателям (стоимостное выражение)
Интересно, что доля Румынии в выручке ниже, чем в объемах, что связано с более низкими средними ценами поставок на румынский рынок по сравнению с израильским направлением.
География импорта муки из мягкой пшеницы в Молдову (в физическом выражении)
Украинские поставки формируют 80,7% всего импорта муки из мягкой пшеницы с совокупным объемом 38,1 тыс. тонн за анализируемый период. Румыния занимает второе место с долей 10,7% и объемом 5,1 тыс. тонн, Италия обеспечивает 4,3% с поставками 2 тыс. тонн, Россия дает 3,7% с объемом 1,8 тыс. тонн.
Распределение импортных закупок муки из мягкой пшеницы по странам-поставщикам (физическое выражение)
За одиннадцать месяцев 2025 года украинский импорт составил 16,8 тыс. тонн против 21,4 тыс. тонн в 2024 году, демонстрируя снижение на 21,6%. Это значительное сокращение может быть связано с логистическими сложностями трансграничной торговли, изменениями в украинской экспортной политике или переориентацией молдавских покупателей на альтернативные источники.
Стоимостная картина импорта представлена в таблице 8 и подтверждает лидерство Украины, которая обеспечивает 69,3% импортных закупок на сумму 207,3 млн леев.
География импорта муки из мягкой пшеницы в Молдову (в стоимостном выражении)
Румыния занимает 17% стоимостного импорта с суммой 51 млн леев, Италия дает 8,7% с объемом 26,2 млн леев. Рисунок 6 визуализирует это распределение, показывая менее концентрированную картину в стоимостном выражении по сравнению с натуральным объемом, что объясняется более высокими ценами импорта из Румынии и Италии.
Распределение импортных закупок муки из мягкой пшеницы по странам-поставщикам (стоимостное выражение)
Корпоративная структура экспорта демонстрирует умеренную концентрацию рынка.
Корпоративная структура экспорта муки из мягкой пшеницы из Молдовы (физическое выражение)
Пять крупнейших экспортеров контролируют 92,3% рынка. Компания Ghenven-Service SRL лидирует с долей 25,3% и совокупным экспортом 14,1 тыс. тонн. Следом идет ScOleineac SRL с долей 24,2% и объемом 13,5 тыс. тонн. Eco-Grain Elevator SRL занимает третью позицию с 18,8% рынка и 10,5 тыс. тонн экспорта. Tanleo SRL и BomiAgro Invest SRL замыкают пятерку лидеров с долями 17,1% и 7% соответственно.
Структура экспортных операций по компаниям-экспортерам муки из мягкой пшеницы (физическое выражение)
Динамика ключевых игроков в 2025 году неоднородна: Ghenven-Service SRL показывает относительную стабильность с незначительным снижением с 7,2 до 6,9 тыс. тонн, ScOleineac SRL демонстрирует существенное сокращение с 8,3 до 5,2 тыс. тонн, что означает падение на 37,6%. BomiAgro Invest SRL, напротив, увеличила экспорт с 1,7 до 2,2 тыс. тонн, нарастив объемы на 31,5%.Стоимостная картина экспортеров показывает еще большую концентрацию рынка.
Корпоративная структура экспорта муки из мягкой пшеницы из Молдовы (стоимостное выражение)
Ghenven-Service SRL генерирует 31,8% экспортной выручки с суммарными поступлениями 91,2 млн леев. ScOleineac SRL обеспечивает 22,8% с выручкой 65,3 млн леев. Eco-GrainElevator SRL и Tanleo SRL дают по 16,2% и 15,8% соответственно.
Структура экспортных операций по компаниям-экспортерам муки из мягкой пшеницы (стоимостное выражение)
Импортная корпоративная структура характеризуется более высокой фрагментацией рынка.
Корпоративная структура импорта муки из мягкой пшеницы в Молдову (физическое выражение)
Galexim Grup SRL доминирует с долей 40,4% и совокупным импортом 19,1 тыс. тонн. Vitalcomus SRL занимает 20,6% рынка с объемом 9,7 тыс. тонн. Остальные десять крупнейших импортеров контролируют в сумме около 28,3% рынка, а на долю 56 прочих компаний приходится 11,7%.
Структура импортных операций по компаниям-импортерам муки из мягкой пшеницы (физическое выражение)
Существенное преобладание Galexim Grup SRL указывает на его ключевую роль в обеспечении молдавского рынка импортной мукой, преимущественно украинского происхождения. В 2025 году импорт компании снизился с 11,6 до 7,4 тыс. тонн, сократившись на 36%, что соответствует общему тренду падения украинских закупок.
Стоимостная структура импортеров представлена в таблице 12 и подтверждает лидерство Galexim Grup SRL с долей 32,4% и совокупными закупками на 97 млн леев.
Корпоративная структура импорта муки из мягкой пшеницы в Молдову (стоимостное выражение)
Vitalcomus SRL обеспечивает 19,2% импорта с суммой 57,5 млн леев. Forward International SRL занимает третью позицию с долей 10,6% и объемом закупок 31,8 млн леев.
Структура импортных операций по компаниям-импортерам муки из мягкой пшеницы (стоимостное выражение)
Торговля мукой из твердой пшеницы
Мука из твердой пшеницы занимает маргинальную позицию в молдавском товарообороте, но демонстрирует специфические паттерны торговли.
Структура товарооборота муки из твердой пшеницы в разрезе стран-партнеров (физическое выражение)
Общий товарооборот за период составил всего 360 тонн, из которых 342 тонны (или 95%) пришлось на импорт, а экспорт ограничился 18 тоннами (или 5%). Такое соотношение кардинально отличается от торговли мукой из мягкой пшеницы и указывает на то, что внутреннее производство муки из твердой пшеницы практически отсутствует, а местный рынок полностью зависит от импорта.
География импорта характеризуется диверсификацией между тремя основными источниками. Румыния поставляет 39,2% всего импорта с объемом 134 тонны, Соединенные Штаты обеспечивают 30,7% с поставками 105 тонн, Италия дает 26,6% с объемом 91 тонна. Остальные страны, включая Германию, Европейский Союз, Украину и Швецию, занимают менее 4% совокупного импорта.
Экспорт муки из твердой пшеницы носит эпизодический характер и направлен преимущественно в Великобританию, которая поглощает 60% вывоза с объемом 11 тонн. Румыния является вторым направлением с долей 39,8% и объемом 7 тонн. Микроэкспорт в Турцию и ОАЭ измеряется килограммами и не имеет коммерческого значения. Снижение экспорта с 16 тонн в 2024 году до 2 тонн в 2025 году фактически означает прекращение экспортных операций в этом сегменте.
Стоимостная структура торговли мукой из твердой пшеницы показывает значительно более высокие цены по сравнению с мукой из мягкой пшеницы.
Структура товарооборота муки из твердой пшеницы в разрезе стран-партнеров (стоимостное выражение)
Совокупный импорт оценивается в 3,4 млн леев и занимает 96% стоимостного товарооборота. Италия лидирует в стоимостном импорте с долей 38,6% и суммой 1,3 млн леев, несмотря на то что в натуральном объеме она занимает третью позицию. Это объясняется премиальным характером итальянской муки из твердой пшеницы.
Румыния обеспечивает 38,4% стоимостного импорта с суммой 1,3 млн леев, практически паритетно с Италией. Соединенные Штаты дают 17,5% с объемом закупок 598,6 тыс. леев. Средняя импортная цена муки из твердой пшеницы в 2025 году составила около 9 974 лея за тонну, что на 46% выше средней цены муки из мягкой пшеницы. Экспортная цена в 2025 году достигла 9 562 леев за тонну, показав аномально высокий уровень для молдавского экспорта.
Корпоративная структура торговли мукой из твердой пшеницы характеризуется узким кругом участников.
Корпоративная структура торговли мукой из твердой пшеницы (физическое выражение)
В импорте доминирует ICS US Food Network SRL с долей 39,2% и объемом 134 тонны. Fundatia De Binefacere Christian AidMinistries занимает 30,7% рынка с поставками 105 тонн, IM Golden Gates SRL обеспечивает 26,3% с объемом 90 тонн. Религиозно-благотворительный характер двух крупнейших импортеров указывает на то, что мука из твердой пшеницы ввозится преимущественно для гуманитарных или специализированных пищевых программ, а не для коммерческого использования.
Экспорт полностью контролируется двумя компаниями: SC Fosar Grup SRL с долей 60% и объемом 11 тонн и SC Cimeltrans-Grup SRL с долей 39,8% и экспортом 7 тонн.
Корпоративная структура торговли мукой из твердой пшеницы (стоимостное выражение)
ICS Us Food Network SRL генерирует 38,4% импортной стоимости на сумму 1,3 млн леев, IM Golden Gates SRL обеспечивает 38,3% с суммой 1,3 млн леев, Fundatia De Binefacere Christian AidMinistries дает 17,5% с объемом 598,6 тыс. леев.
Выводы
Молдавский рынок пшеничной муки за период 2024 – первые одиннадцать месяцев 2025 года демонстрирует умеренное превышение экспорта над импортом в натуральном выражении при сохранении отрицательного стоимостного баланса. Совокупный товарооборот в 103,5 тыс. тонн отражает устойчивую интеграцию страны в региональные зерноперерабатывающие цепочки, где Молдова выступает одновременно импортером сырья и полуфабрикатов из Украины и экспортером готовой продукции в Румынию и Израиль. Ценовой дисбаланс в 1,5 тыс. леев на тонну между импортом и экспортом указывает на необходимость повышения добавленной стоимости молдавской муки через улучшение качественных параметров и диверсификацию продуктового портфеля.
Динамика 2025 года характеризуется общим сокращением торговой активности на 16-17% как по импорту, так и по экспорту, что может быть связано с дестабилизацией региональных зерновых рынков, ухудшением логистической доступности или снижением покупательной способности на целевых рынках. Критическая зависимость от украинского импорта, обеспечивающего более 80% закупок, формирует серьезный структурный риск для молдавских мукомольных предприятий и требует активной диверсификации источников снабжения. Одновременное падение поставок в Румынию на 32% и в Израиль на 13% сигнализирует об усилении конкуренции на этих рынках и необходимости поиска новых экспортных направлений.
Корпоративная структура рынка демонстрирует умеренную концентрацию экспорта при пяти крупнейших операторах, контролирующих более 92% вывоза, и высокую фрагментацию импорта с доминированием одного игрока. Для трейдеров это создает возможности для консолидации импортных потоков и формирования более эффективных логистических схем. Фермеры, ориентированные на производство продовольственной пшеницы, должны учитывать растущий ценовой разрыв между мягкой и твердой пшеницей, где последняя демонстрирует премию в 46%, хотя объемы торговли остаются незначительными.
Маргинальная роль муки из твердой пшеницы в общем товарообороте с долей менее 1% указывает на неразвитость этого сегмента и потенциальные возможности для инвестиций в производство премиальной продукции для рынка макаронных изделий. Однако специфическая структура импортеров, где доминируют религиозно-благотворительные организации, ограничивает коммерческий потенциал сегмента. Практически полное прекращение экспорта твердой муки в 2025 году подтверждает отсутствие конкурентоспособного местного производства в этой категории.
Для устойчивого развития молдавской мукомольной индустрии критически важно сохранение доступа к украинскому зерну при одновременном развитии альтернативных каналов снабжения из Румынии и других стран ЕС. Экспортные операторы должны активно прорабатывать вопросы качественной сертификации продукции для повышения средних экспортных цен и сокращения ценового разрыва с импортом. Географическая диверсификация экспорта за пределы Румынии и Израиля могла бы снизить зависимость от двух рынков, поглощающих 99% молдавского вывоза муки. Появление новых направлений, таких как Нидерланды и расширение поставок на Кубу, демонстрирует потенциал для освоения нетрадиционных рынков сбыта, хотя пока объемы этих операций остаются символическими.
Lasă un răspuns